SCHOLARS SAVINGS PROGRAM

DOCUMENTOS Y FORMULARIOS: TÉRMINOS Y CONDICIONES

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Savings Plan Agreements | Formularios y guías

TÉRMINOS Y CONDICIONES PARA SCHOLARS SAVINGS PROGRAM

Rev. 14/07/2016

 

EN ESTE ACUERDO

Este acuerdo es entre El Monte Promise Foundation, denominada en lo sucesivo como la Agencia, y el participante del programa Scholars Savings Program (SSP), cuyo nombre esta enlistado al final de este acuerdo, y así denominado en lo sucesivo como el Participante, lo cual detalla las responsabilidades de ambas partes. Ambas Partes entienden que la participación en este programa es voluntaria y supone la apertura de una cuenta de ahorros especial para la universidad para el beneficio del hijo del Participante (u otro beneficiario elegible), denominado en lo sucesivo como el Beneficiario. Durante el trascurso del programa, el Participante recibirá informes trimestrales o semestrales por e-mail o por otros medios.

 

Estos informes contendrán información importante relativa al programa, incluyendo una lista de actividades y eventos próximos, así como también otros consejos útiles e información relativa al bienestar de sus ahorros y finanzas. Es responsabilidad del Participante notificar a la Agencia si no recibe estos informes.

ELEGIBILIDAD PARA PARTICIPAR

Generalmente, los Participantes con Beneficiarios que asisten a escuelas primarias públicas en la comunidad extendida de El Monte son elegibles para inscribirse en el Scholars Savings Program.

 

Esto quiere decir que los alumnos dentro de los distritos escolares de El Monte City y Mountain View son elegibles para inscribirse en el Scholars Savings Program, sin importar a qué escuela asiste el alumno.

 

El programa ofrece becas de ahorros, denominadas en lo sucesivo como Scholar Dollars y de manera continua se aplica SOLAMENTE a Beneficiarios que estén inscriptos dentro de los niveles escolares del kínder hasta el cuarto grado en las escuelas listadas en el CUADRO 1.

 

Se abrevian los siguientes a continuación:
El Monte City School District (Distrito escolar de El Monte City) – EMCSD
Mountain View School District (Distrito escolar Mountain View) – MVSD
El Monte Union High School District (Distrito escolar nivel preparatoria de El Monte) - EMUHSD.

 

Aviso importante: Créditos ocasionales (tales como un crédito para abrir una cuenta o premios de sorteos) podrán ofrecerse de vez en cuando a todos los Participantes incluyendo a aquellos cuyos Beneficiarios estén inscritos en grados superiores o asistan a otras escuelas diferentes de las listadas en el CUADRO 1.

 

El CUADRO 1 enumera las escuelas donde los Beneficiarios que asisten a la escuela son elegibles para recibir Scholar Dollars para cuentas calificadas.

 

Al Beneficiario se le otorgaran los Scholar Dollars ganados de la cuenta una vez que se verifique la graduación del distrito escolar al nivel de preparatoria de El Monte Union y al completar el Scholars Savings Program tal como se describe en la sección 3 de Mutuo Entendimiento.

 

Lo que esto significa es que si un Participante inscribe a un Beneficiario para abrir una cuenta de Scholars Savings Program, y el Beneficiario no es alumno entre el nivel de kínder al cuarto grado en una escuela listada en el CUADRO 1 al momento de la inscripción, el Beneficiario no calificará para recibir los Scholar Dollars ofrecidos, tal como se describe en la sección 2 y sección 3 de Responsabilidades de la Agencia.

RESPONSABILIDADES DE LA AGENCIA

THE AGENCY AGREES TO PROVIDE THE FOLLOWING:

 

1- Scholar Dollars (Becas de ahorros)

La Agencia brindará incentivos financieros o beneficios en la forma de Scholar Dollars de acuerdo al plan de ahorros seleccionado, basado en el grado y escuela del Beneficiario al momento de la inscripción. Los Scholar Dollars se ofrecen en la forma de un crédito en la cuenta y pueden incluir una tasa de rentabilidad subsidiada sobre las contribuciones mensuales o un crédito directo (por contribución), así como también premios por sorteo ocasionales. Definiciones específicas para estos componentes aparecen en las secciones 2 y 3 de Responsabilidades de la Agencia. La porción de Scholar Dollar de los ahorros SSP puede usarse para pagar la matriculación y cuotas, libros, útiles y/o equipamiento requerido por la institución escolar calificada para la inscripción y cursado/asistencia. El 100% de los Scholar Dollars ofrecidos en SSP están asegurado por la Agencia y se ofrece únicamente al momento de graduarse de SSP y al inscribirse en instituciones educativas elegibles, incluyendo cualquier programa universitario acelerado, Universidad, o escuela técnica acreditada, en los Estados Unidos o en el exterior, que participan de programas de ayuda financiera federal para los alumnos.

 

La Agencia solamente es responsable de ofrecer los créditos de Scholar Dollars en este programa. El Proveedor Financiero, tal como se detalla la sección 1 bajo Responsabilidades del Participante, no es de ninguna manera responsable de ofrecer ninguna parte de los Scholar Dollars detallados en este Acuerdo.

 

2- Savings Plan (Nivel Uno)

Excepto en el caso del programa de Kínder, SSP presenta un plan de ahorros en dos niveles para Beneficiarios calificados, tal como se describe en la sección Elegibilidad para participar. En el Nivel Uno, que abarca desde el primer grado hasta el cuarto, cada contribución mensual recibirá un monto fijo de Scholar Dollars por un período designado de tiempo, comenzando en el mes en que el Participante abre la cuenta. Los Scholar Dollars no se ofrecerán en los meses en que no haya contribuciones de parte del Participante.

 

3- Savings Plan (Nivel Dos)

Los Beneficiarios calificados descritos en la sección Elegibilidad para participar pasan al Nivel Dos del programa una vez que el Nivel Uno se haya completado y el Beneficiario esté en quinto grado. El plan de ahorros se cambiará automáticamente al Nivel Dos. El Beneficiario permanecerá en el Nivel Dos hasta completar el programa. Además de continuar ahorrando cada mes, el Participante no necesita hacer nada más.

 

4- Incentivos adicionales y recompensas

Los Scholar Dollars ofrecidos en los planes del Nivel Uno y Nivel Dos se completan para cuando el Beneficiario termine el noveno grado para cuentas calificadas. Sin embargo, beneficios adicionales en la forma de premios por sorteo u otros beneficios se ofrecerán a los participantes al transcurso del programa y hasta su graduación del distrito escolar de El Monte Union High School. Especificaciones acerca de estos beneficios adicionales serán anunciadas periódicamente por la Agencia a través de informes del programa así como también a través del sitio web de la Agencia (PromiseNow.org). Los premios por sorteo no siguen una estructura estándar en términos de montos o tiempos.

 

Los Scholar Dollars ofrecidos como parte de una promoción están sujetos a sus propios términos y reglas independientes del Savings Plan para el Nivel Uno y Nivel Dos tal como se describen en las secciones 2 y 3 de Responsabilidades de la Agencia.

 

5- Scholar Dollars totales
Debido a la inclusión de premios por sorteo y otros beneficios, el monto total de Scholar Dollars es indeterminado. La inclusión de premios por sorteo, recompensas u otros beneficios anunciados de vez en cuando pueden incrementar los montos totales de Scholar Dollars para los Beneficiarios que ganen estos créditos adicionales.

RESPONSABILIDADES DEL PARTICIPANTE

EL PARTICIPANTE ACUERDA CON LOS SIGUIENTES TÉRMINOS:

 

1- Proveedor financiero

Al participar en SSP, el Participante acuerda establecer un plan individual de ahorros 529 para la universidad y con el Proveedor Financiero designado por el programa, el Utah Educational Savings Plan (UESP). Para participar en SSP, los aspirantes deben acordar con todos los términos y condiciones de la cuenta/plan establecidos por el Proveedor Financiero (UESP).

 

2- Acceso por parte del interesado

Para calcular y rastrear Scholar Dollars en SSP, el Participante acuerda divulgar información de su cuenta a la Agencia y/o los contratistas representantes de la Agencia. Al firmar el formulario de Acceso por parte del interesado a través del sitio web de UESP como parte del proceso de inscripción, y al momento de abrir la cuenta, el Participante autoriza a la Agencia y/o a los contratistas que representan a la Agencia a tener acceso de “sólo lectura” a la información básica acerca de la cuenta y al historial de movimientos de la misma.

 

3- Contribuciones Mensuales

En el caso de cuentas calificadas, tal como se describe en la sección de Elegibilidad para participar, el Participante es responsable de hacer una contribución mensual para poder recibir el máximo monto de los Scholas Dollars disponibles a través de SSP. Los Scholar Dollars que se pierdan como resultado de contribuciones faltantes no pueden recuperarse en meses subsiguientes. En el Nivel Uno el monto de la contribución no impactará el monto de Scholar Dollars; sin embargo, se requiere igualmente una contribución mensual para recibir los Scholar Dollars de ese mes. En el Nivel Dos, los depósitos faltantes o las contribuciones menores a los niveles recomendados reducirán el total de Scholar Dollars. Se recomiendan los depósitos de montos más altos que los niveles recomendados, pero éstos no tendrán por resultado una mayor cantidad de Scholar Dollars.

 

4- Informar un cambio de dirección

El Participante brindará al personal del programa información actualizada por escrito en caso de un cambio de dirección, número telefónico o contacto de emergencia, en un lapso de tiempo razonable. El no informar al administrador del programa acerca de información de contacto actualizada puede ser justificativo para la terminación del programa o puede descalificar al Participante de otras recompensas ocasionales y beneficios, en caso de que los mismos estén incluidos en el programa. Más aún, es responsabilidad del Participante informar a la Agencia si tiene razones para creer que no está recibiendo alguna notificación o comunicación, incluyendo informes de cuenta emitidos por la Agencia al Beneficiario o al Participante.

 

La falta de notificación de parte del Participante de cualquier cambio en la información de contacto puede impedir que el Participante reciba comunicación de la Agencia a su debido tiempo. No puede responsabilizarse a la Agencia por fallas en la comunicación si el Participante o el Beneficiario no hacen un esfuerzo razonable por comunicarse y documentar la comunicación con la Agencia para asegurar que el Participante esté recibiendo comunicación de la misma.

 

5- Participación en talleres de educación financiera

Es la intención de la Agencia ofrecer talleres de educación financiera de calidad y clases al Participante. Los Beneficiarios recibirán educación financiera en la escuela como parte del currículo escolar para Beneficiarios que asisten a los establecimientos educativos presentes en el CUADRO 1, mientras que se invitará al  Participante a asistir a talleres financieros ofrecidos por profesionales de la industria en varias ocasiones a lo largo del año. Estos talleres son parte de los beneficios de SSP y la participación es un requisito para todos los Participantes.

ENTENDIMIENTO MUTUO

LA AGENCIA Y EL PARTICIPANTE ACUERDAN CONJUNTAMENTE CON LOS SIGUIENTES TÉRMINOS:

 

1- Participación conjunta

Para propósitos de este Acuerdo de Savings Plan, el Beneficiario y el Participante se encuentran participando conjuntamente en el programa. Cualquier notificación o comunicación, incluyendo informes de cuenta emitidos por la Agencia, pueden enviarse al Beneficiario o al Participante. En todos los casos, tanto el Beneficiario como el Participante son responsables de cumplir las reglas y condiciones establecidas en este acuerdo.

 

2- Establecer una cuenta de ahorros asegurada por FDIC

El participante puede establecer solamente una cuenta SSP por Beneficiario como parte de SSP. Para proporcionar la máxima protección frente a fluctuaciones inesperadas del Mercado, el tipo de plan 529 seleccionado por SSP al momento de la inscripción es, de forma predeterminada, la opción de cuenta de ahorros asegurada por el FDIC, cuenta que se mantiene en UESP de Sallie Mae Bank y U.S. Bank (Bancos).

 

Debido a que las cuentas SSP son individuales, el Participante puede cambiar la opción de inversión por una con mayores ganancias en no menos de 30 días desde la fecha de apertura de la cuenta. Sin embargo, cambiar el vehículo de inversión de una caja de ahorros asegurada por FDIC por otra opción de inversión puede exponer al Participante a cargos adicionales (ver secciones 7 y 8 de Entendimiento mutuo).

 

3- Pago de Scholar Dollars

El pago de los Scholar Dollars está sujeto a las reglas del Scholars Savings Program. Específicamente, el Participante entiende que los Scholar Dollars representan créditos en la cuenta y que estarán disponibles solamente después de la graduación del programa e inscripción en una institución educativa de educación superior elegible, tal como se menciona más previamente. Después de recibir prueba de la graduación del distrito educativo de nivel preparatoria de El Monte Union (EMUHSD por sus siglas en inglés), la Agencia transferirá el monto correspondiente de Scholar Dollars del Participante a la cuenta SSP individual del Participante. Se deben cumplir ambas condiciones para recibir los Scholar Dollars acumulados.

 

4- Retiros no calificados, terminación y cálculo de Scholar Dollars

Los Scholar Dollars en SSP se calculan en base a una fórmula que maximiza el monto de Scholar Dollars en caso de que las contribuciones se realicen consecuentemente a lo largo del programa. Retiros parciales (antes de la graduación) en el Nivel Uno y Nivel Dos, por cualquier razón, pueden reducir sustancialmente el monto de beneficios en meses subsiguientes aún en el caso de que los fondos sean repuestos en el futuro. Además, los retiros antes de tiempo de SSP, debidos a terminación, resultarán en la confiscación completa de los Scholar Dollars.

 

5- Retiros

Una vez inscrito en SSP, el Participante puede continuar ahorrando hasta que el Beneficiario se gradúe de la escuela preparatoria, momento en el cual el Beneficiario puede usar los ahorros del Participante para pagar los gastos de educación superior calificada, tal como se define en la Sección 529 del Internal Revenue Code de 1986 en su forma enmendada. Se espera que el Participante realice depósitos regularmente en la cuenta del Beneficiario, de manera mensual.

 

El proceso de retiros con propósitos tanto  calificados como no calificados está regido solamente por UESP y está sujeto a los términos y condiciones establecidos por UESP (disponibles en www.UESP.org.)

 

6- Elegibilidad para otras becas y programas públicos de beneficios

El Participante entiende que, en la mayoría de los casos, ahorrar en esta cuenta y según los niveles recomendados por el programa, no tendrá generalmente un impacto significativo en la elegibilidad del Beneficiario para recibir asistencia financiera al concurrir a la universidad.

 

El gobierno federal determina los criterios de elegibilidad para ayuda financiera federal. Esas normas y reglamentos cambian cada tanto. De acuerdo con las normas actuales, solamente el 5.64% del valor de las contribuciones individuales dentro del plan 529 se toman en cuenta en la fórmula de ayuda financiera para el Expected Family Contribution (EFC). Sin embargo, los requisitos de EFC se dejadan de lado completamente en el caso de muchos alumnos de bajos recursos que cumplen con ciertas pautas de elegibilidad.

 

Más aún, los planes 529 no están sujetos generalmente a los cálculos de límite de propiedad de los programas públicos de beneficios tales como TANF. Sin embargo, se aconseja a los participantes que estén recibiendo tales beneficios que consulten a sus consejeros de beneficios públicos antes de participar en este programa.

 

7- No hay consejos sobre inversiones o impuestos

Nada de lo contenido en los materiales de SSP, en ningún material del Proveedor Financiero, o en el sitio web de la Agencia o del Proveedor Financiero, está destinado a ser un consejo sobre inversiones o impuestos,  como así tampoco la Agencia ofrece ninguna opinión o recomendación acerca de la conveniencia o las consecuencias impositivas de ningún plan de inversión, estrategia o cuenta, incluyendo la opción de cuenta de ahorro asegurada por FDIC usada como vehículo predeterminado al momento de la inscripción. Cualquier decisión acerca de las inversiones que haga el Participante para una cuenta 529 que él elija abrir y tener estará basada en la sola evaluación del Participante de los méritos de una opción de inversión en particular y de las consecuencias financieras, a la luz de las circunstancias financieras y los objetivos de inversión.

 

8- Minimizar los gastos de la cuenta

Todas las opciones de inversión en un plan 529, incluyendo las cuentas de ahorros aseguradas por FDIC, están sujetas a gastos.  Sin embargo, al invertir en una cuenta de ahorros asegurada por FDIC y revisar los informes de cuenta trimestrales por medio del internet (en vez de recibirlos por correo) el Participante podrá así evitar tener que pagar de la mayoría de los gastos calculados actualmente para las cuentas 529 con el Proveedor Financiero del programa.
 
En este sentido, la Agencia ha trabajado con el Proveedor Financiero para hacer,

i) La inscripción en la cuenta de ahorros asegurada por FDIC

ii) El acceso en línea/internet a los informes de la cuenta, y a las opciones predeterminadas en SSP.

 

Al usar las opciones predeterminadas, el único gasto pendiente, el recargo de UESP Administrative Asset Fee, se estima en 0.0167% mensual (basado en las tasas vigentes en Marzo 2016) o $1.002 anual por cada $500 invertido. Normalmente, este monto será total o parcialmente compensado por el interés regular obtenido en las cajas de ahorros aseguradas por FDIC. El Participante entiende que estas tasas están sujetas a cambios y que la información actual respectiva está disponible en el sitio web del Proveedor Financiero, www.uesp.org.
 
Más aún, el Participante entiende que al hacer cambios en las opciones de inversión predeterminadas el monto de gastos estimado en su plan 529 aumentará.

 

9- Terminación prematura del programa

La Agencia se reserva el derecho de terminar prematuramente el programa. En el evento poco probable de que esto ocurra, la Agencia anunciará su decisión tres meses antes de la fecha de terminación y otorgará la totalidad de Scholar Dollars acumulados durante el mismo período.

 

10- Informes, cartas y encuestas del programa

Como parte de este programa de ahorros para la Universidad, el Participante recibirá de manera trimestral o semestral informes acerca del programa y avisos de depósitos de la Agencia y/o contratistas que representen a la misma. Los informes del programa contendrán información concerniente a los montos ahorrados por el Participante, así como también sobre el monto de Scholar Dollars. Informes de UESP también están disponibles en línea pero éstos no contendrán información referida a los Scholar Dollars. De vez en cuando el Participante podrá también recibir mensajes de texto, correos electrónicos, cartas o cuestionarios breves con propósitos de recolección de información. La información brindada por el Participante ayudará a mejorar el programa en el futuro.

 

11- Confidencialidad

La Agencia y/o los contratistas que la representan harán los esfuerzos necesarios para proteger la privacidad del Participante asegurando todos los registros personales y financieros y de mantener toda esa información confidencial dentro de la Agencia o sus agentes designados. Mientras que la información recolectada en los formularios de inscripción del programa es utilizada principalmente con fines de identificación, la Agencia puede ocasionalmente usar esos datos, de manera colectiva, para producir informes de fin de año para sus miembros y/o donantes. Sin embargo, en ninguna circunstancia esta información será utilizada para informar resultados individuales que identifiquen al Participante. La Agencia y/o contratistas que la representan no compartirán información personal o de contacto con otras entidades.
 
12- Aceptación

Al abrir una cuenta Scholars Savings Account usted (el Participante) acepta haber leído y entendido los contenidos de este acuerdo, acuerda con todos los términos y condiciones del programa y está dispuesto a cumplir con sus responsabilidades aquí señaladas.
 
Los servicios ofrecidos a usted (el Participante) por la Agencia se proveen libres de costo ya que la Agencia está financiada por fondos gubernamentales y/o privados. Periódicamente estos contribuyentes deben auditar los registros y archivos de la Agencia para asegurarse de que se esté brindando los servicios que dicen brindar.
 
Al abrir una cuenta Scholars Savings Account usted entiende y acepta que los registros pueden ser vistos por un auditor para verificar que usted haya recibido los servicios a los que tiene derecho.
 
La Agencia se reserva el derecho de revisar y cambiar los términos y condiciones de este acuerdo periódicamente. En caso de cambios en los términos de este acuerdo, la Agencia informará de los mismos al Participante por escrito.